Des écarts qui semblent minimes sur le papier déclenchent, sur la durée, de véritables différences de performance. Deux contrats affichent le même taux de frais de gestion ? Regardez de plus près : l’un peut cumuler des frais d’arbitrage invisibles ou des ponctions sur chaque versement. Certains acteurs bannissent les frais d’entrée, mais alourdissent la facture annuelle. Le delta atteint parfois 1 % chaque année : sur quinze ou vingt ans, c’est une part non négligeable de votre épargne qui s’évapore.
2025 rebat les cartes. Sous la pression réglementaire, la transparence s’impose : les offres se livrent une guerre féroce sur la clarté des grilles tarifaires et la maîtrise des coûts. Mais derrière ce mouvement de fond, d’autres pièges résistent, et comparer les PER reste un exercice d’équilibriste. Certains contrats révèlent des avantages inattendus, d’autres n’ont pas encore purgé tous leurs frais cachés.
Pourquoi les frais de gestion sont-ils déterminants dans le choix d’un PER ?
Le frais de gestion n’est pas qu’une ligne anodine dans le contrat de votre PER. C’est le détail qui, au fil des années, fait la différence. Même rendement, même stratégie ? Un dixième de point de frais en plus, et le capital final s’érode. Les intérêts composés jouent contre vous : chaque année, une part de la performance s’envole pour payer la gestion.
Mais les frais ne s’arrêtent pas là. Plusieurs couches s’empilent :
- Frais de gestion sur fonds en euros : ils fluctuent, de 0,6 % à 1,2 % selon l’assureur.
- Frais sur unités de compte : souvent supérieurs, notamment sur les supports actions, ETF ou SCPI.
- Frais d’arbitrage : à prendre en compte si vous souhaitez régulièrement modifier vos allocations.
- Frais de versement : certains contrats les ont supprimés, d’autres prélèvent jusqu’à 5 % à chaque apport.
À cela s’ajoutent les spécificités de chaque support : ETF, SCPI, SCI, OPCI ou private equity ont chacun leur propre grille tarifaire. La gestion pilotée horizon se paie souvent plus cher que la gestion libre, en échange d’un pilotage automatique.
Pour ne pas vous tromper, recherchez un contrat équilibré : pas de frais de versement, des frais de gestion annuels réduits, une offre de supports d’investissement de qualité. Regardez aussi la flexibilité : possibilité de sortie en capital, transfert sans restriction, choix étendu d’unités de compte. Les frais, qu’ils soient affichés ou plus discrets, pèsent lourd dans la balance de la rentabilité réelle.
Panorama 2025 : les meilleurs PER face à face
Le marché des meilleurs PER en 2025 se concentre sur quelques références solides. Linxea Spirit PER, Lucya Cardif, Meilleurtaux Liberté PER et certaines banques comme BNP Paribas Multiplacements raflent la mise. Chaque contrat a son propre ADN tarifaire. Linxea Spirit joue la carte de la simplicité : 0 % de frais de versement, 0,50 % de frais annuels sur le fonds euros, choix très large en ETF, SCPI, SCI et private equity. Lucya Cardif, filiale de BNP Paribas, propose une palette similaire, mais la gestion pilotée y coûte plus cher et certains arbitrages sont facturés.
Meilleurtaux Liberté PER s’adresse à ceux qui veulent de la flexibilité et une grille tarifaire lisible, avec une gestion pilotée horizon bien positionnée. Le critère de choix se joue alors sur la richesse de l’offre, la diversité des supports : certains contrats ouvrent l’accès à plusieurs SCI, OPCI ou ETF, d’autres restent plus limités.
Voici ce que propose, concrètement, chacun de ces PER :
- Linxea Spirit PER : frais de gestion parmi les plus bas du marché, choix étendu.
- Lucya Cardif : gestion pilotée complète, adossée à l’assureur BNP Paribas Cardif.
- Meilleurtaux Liberté PER : gestion libre accessible, zéro frais sur les versements.
Le comparatif 2025 montre une double dynamique : la baisse des frais de gestion et l’enrichissement des supports d’investissement. Avant de signer, vérifiez la compatibilité entre votre stratégie (pilotée ou libre) et la structure des frais. Les contrats qui sortent du lot combinent flexibilité, potentiel de rendement, et maîtrise des coûts.
À chaque profil son PER : comment trouver le contrat adapté à vos besoins
Pas question de choisir un PER au hasard. Chaque épargnant, chaque objectif appelle une solution sur mesure. L’horizon d’épargne, l’appétence au risque, l’expérience sur les marchés : voilà ce qui façonne le contrat idéal. Un profil prudent, fonctionnaire, retraité, salarié proche de la retraite, visera avant tout la sécurité. Pour lui, un PER avec frais de gestion sur fonds en euros bas, zéro frais de versement et gestion pilotée horizon s’impose. Un PER individuel axé sur le fonds euros ou une gestion pilotée prudente répond à cette attente.
Un profil équilibré cherche le juste milieu : croissance, mais sans prise de risque excessive. La gestion pilotée lui permet d’ajuster progressivement l’allocation entre fonds euros et unités de compte (ETF, SCI, SCPI). Le coût des frais de gestion sur UC devient alors un critère déterminant, tout comme la performance historique du contrat.
Les profils dynamiques, eux, s’orientent vers la gestion libre : ils veulent piloter eux-mêmes leur portefeuille, exploiter la diversité des supports (ETF, private equity, OPCI). Pour eux, la priorité : des frais d’arbitrage réduits et une gamme d’investissements riche.
Quelques solutions à retenir, selon votre statut :
- Le PER collectif proposé par l’employeur, souvent assorti de frais négociés avantageux.
- Le PER Préfon, toujours apprécié des fonctionnaires pour sa gestion adaptée à la fonction publique.
N’oubliez pas non plus de regarder du côté des modalités de sortie : rente, capital, transferts possibles… Ce sont ces détails qui feront la différence, au moment de concrétiser vos projets.
Conseils pratiques pour comparer et souscrire sans se tromper
Avant de signer pour un PER, il faut décortiquer la structure de frais. Regardez d’abord les frais sur versements (jusqu’à 5 % sur certains contrats classiques), puis les frais de gestion annuels sur fonds en euros et unités de compte, sans oublier les frais d’arbitrage et de transfert. Sur le marché en ligne, des acteurs comme Linxea Spirit, Lucya Cardif ou Caravel affichent des frais de gestion sous la barre de 1 %, sans prélèvement à l’entrée ou lors des versements.
La diversification reste la clef. Un PER qui vaut le détour doit offrir :
- Un large éventail de supports d’investissement : sécurité des fonds en euros, potentiel des unités de compte (ETF, SCPI, SCI, OPCI, private equity).
- Gestion pilotée pour ceux qui préfèrent déléguer, gestion libre pour les aficionados du sur-mesure.
Pensez à vérifier quelques points avant de trancher :
- La liberté sur les versements : souplesse des montants, absence de seuils cachés.
- Les modalités de sortie : capital, rente, ou mixte, possibilité de mobiliser l’épargne pour acheter sa résidence principale.
- La facilité de transfert depuis un ancien PERP, Madelin, PERCO ou article 83, sans frais rédhibitoires.
La fiscalité, le niveau de déduction à l’entrée, la solidité de l’assureur : chaque détail compte pour faire le bon choix. Les comparateurs en ligne donnent un premier aperçu, mais rien ne remplace une lecture attentive de la notice et une projection sur la durée. L’arbitrage entre frais et performance, aujourd’hui, conditionne la retraite de demain. Ne laissez pas une ligne de frais saboter des années d’efforts.
